杨延昭如此模样，已知酿成大祸，再发救兵，不仅于事无补，恐怕还会送羊入虎口，有去无回。因而，拒不发兵。杨延昭大哭一场，然后上表朝廷。

杨业战死的噩耗传开后，边境各州为之震动。镇守云州、应州、朔州的宋军将官，都被这一消息吓破了胆，契丹兵还没有来攻城，他们便弃城而逃，将莫大一片三州疆土，拱手送给了契丹人。

噩耗传到汴梁，赵炅惊得目瞪口呆，既痛恨丧失疆土，又哀悼痛失良将。当即下诏：潘美降职三级；王侁撤销一切职务，发配金州。召杨延昭还京，任为崇仪副使，并追赠杨延玉官阶。还有杨业的儿子杨延浦、杨延训，俱授供奉官，杨延环、杨延贵、杨延彬，同授为殿直，杨氏一门，都承余荫，也算是告慰杨业屈死的英魂。

曹彬、米信等兵败奉旨回京，赵炅诏令尚书省将他们拘禁起来，令翰林学士贾黄中主持审讯，责问他们违背诏令，擅自出兵。事实很清楚，审讯也只是走一个过场，处罚决定马上就下达了：曹彬降为右骁卫上将军；米信降为右屯卫上将军；其余崔彦进以下，都给予相应的处罚。

田重进全军不败；李继隆所部，也是毫无损伤地撤回。两人不加罪，并提拔田重进为马步军都虞侯；李继隆为马军都虞侯，兼知定州。

杨业死后，代州守将出缺，代州是边防重地，不可无将，必须另择大将去接替空出来的位子，镇守代州。恰逢张齐贤上书言事，深得赵炅的欣赏。张齐贤是个文臣，从来没有带兵打仗，赵炅竟然命张齐贤出知代州，与潘美同领军务，镇守边关。

赵炅的决定，未免有轻率而自私之嫌，幸亏张齐贤虽是一个文人，却也颇通兵法，否则，岂不要酿成大祸？

雍熙三年（986年）冬，契丹主耶律隆绪，与其母萧太后率兵十万，以耶律休哥为先锋，再次兴兵南侵。

瀛洲部署刘廷让（原名刘光义，因避皇上之讳，改名廷让），得知契丹兵又大举来犯，同边将李敬源、田重进等联络，集兵十万，沿海北进，欲乘虚袭击契丹老巢。

耶律休哥不愧为契丹良将，他早就提防了宋兵乘虚而入这一招。沿途派出大批探骑，密切注视着宋军的一举一动。当他得知宋兵已向契丹老巢潜去的时候，立即在沿途险要之处，设下埋伏，等待宋兵入瓮。

刘廷让等人率领宋兵到了一个叫君子馆的地方。当时是数九寒冬，天寒地冻，士兵们的手都冻肿了，无力张弓。

耶律休哥所率的契丹兵都是北方人，耐得住寒。他之所以选择这个时候南侵，就是有点欺负南人不耐寒。正当宋兵在凛冽的寒风中哆哆嗦嗦地行进时，耶律休哥率领契丹兵突然从山后杀出来。

刘廷让等慌忙指挥宋军迎敌，怎奈朔风冽冽，黑雾沉沉，兵士们冻得连武器都握不住，哪里还能与契丹兵战斗？契丹兵个个如出山猛虎，宋兵如冻僵了的小绵羊，胜败立见，宋兵大败。

契丹兵能耐寒，更仗着一股锐气，将刘廷让和他的部队团团围住。刘廷让临出发时，曾分兵给李继隆，令他为后援。偏偏李继隆带着兵马退回去守护灵寿，并不曾率兵往救。

刘廷让等待援兵不至，只得同李敬源、田重进率领宋兵冒死杀开一条血路突出重围，在突围过程中，李敬源、田重进两人身负重伤，坠马身亡。刘廷让也只带数骑残兵突出重围。

耶律休哥打了胜仗，率领契丹兵进攻雄州。

雄州刺史贺令图是最先奏请赵炅北伐的人，这是个典型的贪功生事、无勇无谋的人，得知宋军在君子馆打了败仗，料知雄州是契丹人下一个攻击目标。恰在此时，耶律休哥派人持密信求见，慌说耶律休哥因功高震主，得罪了契丹主，愿投附宋廷。