因为香港银行业在经历了长期的放式发展后，积累的问题反而全暴来。

明德银号虽拥有不少落成或在建业，但已无力偿还债务，之前为了筹存款，这家银号向存许诺了额利息。

在缺乏存贷比、资本充足率限制、单一客贷款比例限制、动限制等等必要的行业监条件下，香港的银行，特别是华资银行的经营毫无稳健可言，危机一即发。

掉重建。”

李华龙作为恒生银行的大东，虽然他不参与银行的日常经营，但他没少心思，让恒生银行变得更加稳健一些，增抵抗危机的能力。

相比大国的地产行业，香港的地产行业自我调节能力要差很多，市场行情好时，房价大涨，市场行情不好，房价暴跌。

如果有10%的利，它就得保证到被使用；有20%的利它就活跃起来；有50%的利，它就铤而走险；为了100%的利，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。

“市场行情不好说，生意还得继续啊。低买低卖，买卖，能赚钱就行了。”

一旦有适当的利，资本就胆大起来。

明德银号挤提风掀起了1965年银行危机的第一波。

明德银号创办于20世纪40年代初，早期专注元汇兑，20世纪50年代以后积极投房地产买卖。

“你不是说看淡房地产市场嘛，买旧楼重建的事情，可以缓一段时间啊！”李华文建议。

翌日，1月27日清早，明德银号总行门前挤满提款的人群。

三天后，即1月26日，若较大客拿支票到中区明德银号总行兑现，该行没有足够现款支付。

事实上，国历史上，房价也现大跌大涨的情况，就算是改革开放后的华夏，房地产业也现大跌大涨的情况，可见资本的逐利。

这些年，李华龙对香港的经济研究的比较透彻，香港是一座自由港城市，很容易受到外因素的冲击，比如港元和英镑挂钩时，英镑贬值会造成香港价上涨。

李华龙觉得“不务正业”的明德银号倒闭是正常的，地产行情好的时候，明德银号拿着存的存款去投资房地产，是能够赚钱，可当市场行情不太好，房价涨幅很低或者下跌了，需要向存支付息的明德银号很容易像多米诺骨牌一样，只要倒下一块，就会连累一大片倒下。

1961年，廖创兴银行被挤提破产，创始人廖宝珊脑淤血病逝。

其实早在六十年代初期，李华龙就觉得香港银行业就暗藏杀机。

港英政府的想法很好，但结果却是致命的。

消息传，大小客纷纷涌至明德银号，当天下午，香港票据换所宣布停止该银号的票据换。

中午12时，香港政府银行监理专员宣布据银行业条例第13条，接明德银号。

例如廖创兴银行在1960年的存款总额为1。09亿港币，但在房地产上的投资和贷款就达8200万，加上家族同时又有经营房地产，其内的关联易频繁，外人本不知其中的复杂程度。

为避免一步的银行风，港英政府制定和通过了《1964年银行条例》，首次真正对银行业行监，并设立相应的监指标。其中最主要的包括针对本的要求（每家银行必须有500万本要求），动资金比例至少为25%，投资票和房地产不能超过本加储备积累的25%，单一客贷款比例不能超过总额的25%等等。